1935 übernahm die Wehrmacht ein Teil des Grundstücks und ließ dort von ein monumentales,, dreiflügliges Bauwerk zur Unterbringung des Generalkommandos des Wehrkreises X errichten. Die Villa Sophie wurde vom Kommandieren General bewohnt und nach dem Krieg abgerissen. Die ehemalige Standortkommandantur wurde in der Nachkriegszeit zunächst durch das britische Militär und dann von der Bundeswehr genutzt. 

Bis schließlich FRANKONIA Eurobau das gesamte Areal 2006 erwerben konnte. Von Anfang an war klar, dass an diesem Standort und mit dieser Geschichte nur ein in jeder Hinsicht einzigartiges Stadtquartier entstehen musste. Der Glanz der Gründerzeit und der Lebensstil der damaligen Kaufleute sollte in moderner Form wiederbelebt und in eine neue Epoche geführt werden.

Die Entwicklung der Sophienterrassen war von Anfang an von einer klaren Vision geprägt: Ein urbanes Quartier zu schaffen, das sowohl die historische Bedeutung des Ortes respektiert als auch modernen Wohnkomfort bietet.

Deshalb wurde ein städtebaulicher Wettbewerb ins Leben gerufen, um die besten Entwürfe für das neue Quartier zu finden. Die ausgewählten Architekten und Landschaftsplaner kombinierten traditionelle Hamburger Baustile und verknüpften sie mit zeitgenössischer Ästhetik, um ein harmonisches Gesamtbild zu schaffen. Der Baubeginn im Jahr 2008 markierte den Startpunkt für die Realisierung dieses visionären Projekts, das heute als eines der prestigeträchtigsten Wohnquartiere Hamburgs gilt.